受益我国制造业PMI数据重回“枯荣线”以上以及房地产政策放宽，本周以来美元兑人民币汇率持续走低，2日造纸等受益人民币升值的相关板块再度表现强势，美利纸业、安妮股份、凯恩股份、景兴纸业、ST宜纸、广东甘化、岳阳林纸、晨鸣纸业等个股昨日涨幅均超4%，其中ST宜纸实现涨停。
对于人民币升值的原因，分析人士表示，当前我国经济正处于转型阶段，转型的阵痛催生出市场对宏观经济发展悲观的预期，而对经济增长预期改善促使市场修正前期过度看空人民币的观点，为人民币汇率提供了上行动力。
从行业层面上分析，造纸等原料进口依存度较高的行业将直接受益人民币升值。以造纸业为例，据数据显示，2013年进口纸浆占到我国全年纸浆消耗量的42%，其中进口木浆占全年木浆消费比例的63.3%。由于对进口极高的依存度使得造纸业对国际汇率十分敏感，人民币汇率提升将有效降低公司生产成本，改善公司基本面状况。
对于造纸业，在春节后纸品价格维稳，原材料纸浆价格稳定，在此基础上具有“国企改革”概念的相关标的可持续关注。包装板块原材料PVC价格小幅上升，随着下游消费需求的不断升级，对高端包装、新型包装的要求越来越高，高端包装与新材料龙头企业会有较大成长空间;与互联网相结合，提供“一站式客户服务”会是包装企业新的业绩增长点。
那么哪些个股有望站在“风口”上呢?分析人士表示，可从行业龙头、“互联网+”以及国企改革三条逻辑进行筛选，其中，龙头个股可关注：山鹰纸业、太阳纸业等;“互联网+”品种中，可关注晨鸣纸业、鸿博股份等;国企改革预期方面，可关注岳阳林纸、恒丰纸业等。 |
